产能快速扩张，聚丙烯行业竞争日趋激烈

聚丙烯行业显然进入扩能高峰，2020年新增产能380万吨/年，2021年截止到目前已落地产能205万吨/年，即将投产的装置仍有金能石化45万吨/年、浙江石化二期90万吨/年、辽阳石化30万吨/年、古雷炼化35万吨/年以及天津渤化30万吨/年等230万吨/年产能即将投产，届时全年新增产能在435万吨/年，同比增速15.09%。香港塑料回收

未来仍有裕龙石化一期190万吨/年、中景二期120万吨/年、圆锦石化125元/吨、东华能源（茂名）320万吨/年等一大波聚丙烯新装置投产，预计2030年国内聚丙烯总产能甚至超过7000万吨/年，供需压力可见一斑。

根据预测模型显示，未来聚丙烯消费保持稳定增长态势，预计2030年国内聚丙烯下游消费量不足100万吨的产品是无规共聚、冷水管及涂覆料，不建议企业作为未来重点发展领域。

从未来增长趋势来看，拉丝、中熔纤维、高熔纤维、BOPP及热水管等五个品种下降趋势明显。拉丝主要下游是塑编，作为低附加值的产品，近年来饱受原料波动之苦，尽管暂时未受到未有替代品能够完全替代塑编，但未来增长潜力有限。

中熔纤维、高熔纤维因为2020年突发疫情快速增长，随着疫情缓解需求量大幅下降，预计2021-2022年行业仍在调整期，由于突发增长，未来增速将受到一定影响。BOPP薄膜企业随着拉丝质量提升，普通厚膜用拉丝生产为主，而膜专用料仍在诸多领域增速不快，尽管两年行业经过你调整，利润有所恢复，未来整体行业增速难以供应消化起到很好支撑作用。

PP管材作为三大管材PE/PVC管材中占比最小的产品，受房地产影响较大，主要应用在给水领域，PPB冷水管专用料已连续多年呈现下降趋势，管材企业直接用低熔共聚来生产冷水管为主，PPR经过前期的快速增长，未来增速放缓，增长潜力受到房地产制约。

从聚丙烯未来16个品种下游消费平均增速来看，平均增速最快的产品是三元共聚膜、薄壁注塑、涂覆料、透明料、CPP、高熔共聚及均聚注塑等产品，高于聚丙烯下游整体增速。涂覆料基数太低，国内聚丙烯涂覆料用纤维替代较多，未来难以对聚丙烯消费形成较好支撑。

从聚丙烯产量与未来消费量对比分析，未来存在缺口的产品是低熔共聚、高熔共聚、透明料、CPP、热水管及薄壁注塑等产品保持较高缺口。

从聚丙烯16个品种的平均利润来看，三元共聚、透明料、高熔纤维、热水管、薄壁注塑、CPP等产品位于前列，其中三元共聚、透明料平均利润接近3000元/吨，而拉丝、BOPP、涂覆料、低熔共聚等产品平均利润在1800-1900元/吨左右，其他品种利润在2000-2300元/吨区间波动。

随着国内聚丙烯供应快速增长同时，产品质量不断提升与国内进口量差异持续收窄，进口量及进口依存度将双双走低，但国内仍缺口具有全球竞争力产品，未来高端料竞争必然将愈加激烈。根据进口预估模型测算，预计到2030年进口依存度保持较高规模的是无规共聚、热水管、三元共聚膜、CPP、高熔共聚等产品。

综合以上未来，产能快速扩张，供应过剩背景下国内聚丙烯行业竞争日趋激烈，对于全行业来说都是挑战，而如何在竞争中更好生存将成为摆在企业面临必做的选择题，而在产品方面如何做好高端化、差异化及专业化将成为企业孜孜以求的目标。基于大量的数据调研，并结合未来预估模型，希望在产品规划选择方面能够给予企业一定参考，也欢迎塑料届同仁共同探讨。